宏利2015年第三季錄得核心盈利8.70亿加元(一)

2015/11/15 205

宏利2015年第三季錄得核心盈利8.70亿加元,业务增长强劲,旗下财富与资产

管理业务持续录得正数净流入

业绩表现及业务策略重点:

•亚洲业务部–第三季亚洲区保险销售额创下新高,这由于日本、香港及亚洲其他地区的业

务均录得双位数字的增幅;季内财富及资产管理业务的总流入较2014年第三季有所回落,

这由于投资者信心较弱,当中以中国内地市场尤为明显;季内宣布与渣打银行达成协议,

根据协议宏利收购渣打在香港的现行公积金业务,并成为该行的独家强积金分销伙伴,为

期十五年;宏利在第三季于香港推出ManulifeMOVE,这是一个透过奖赏鼓励客户投入健康

活力生活的计划;宏利亦在中国内地成功推出电子销售渠道。

•加拿大业务部–第三季财富及资产管理业务的总流入增长凌厉,尽管市况波动加剧,仍较

去年同期水平增长近一倍;受新近面世的产品及产品改进措施所带动,第三季个人保险销

售表现强劲;季内推出DrugWatch计划,这一创新方案旨在确保团体保险业务客户在享用

贵价药物时能物有所值;季内公司进一步提升客户服务体验,成为加拿大首家在英法双语

兼备的互动语音系统内采用语音印记以及自然交谈识别技术的企业,让客户可使用自己的

声音作为帐户密码。

•美国业务部–第三季互惠基金总流入创下历年新高,这由于机构投资组合的配置成效以及

另类资产的持续佳绩;季内互惠基金业务录得强劲的自然增长,但行业整体业务增长则有

所回落1

;旗下退休计划服务在中小企市场界别方面均录得强劲的总流入;旗下Vitality方

案获SMA颁发「创新实践」大奖;季内进军「交易所买卖基金」(ETF)市场,并推出6款

ETF基金。

•全球财富与资产管理–旗下财富与资产管理业务所管理和提供行政管理的资产总值达4,770

亿加元;尽管股票市场面对挑战,季内财富与资产管理业务仍录得45亿加元的强劲净流

入,连续第23季录得正数净流入;季内推出UCITS2

基金平台,协助公司在欧洲市场拓展

机构资产管理业务。

加拿大多倫多–宏利金融有限公司(「宏利金融」或「宏利」)今天宣布,截至2015年第三

季度錄得归于股东的收入净額为6.22亿加元,每股普通股全面摊薄盈利为0.30加元,普通股

1数据源:Strategic Insight: ICI Confidential。撇除直接销售的互惠基金、组合型基金及交易所买卖基金。销售自然增长率的计算方法为:新

净流入资金除以期初资产。行业数据截至2015年9月。2

中文全称「可转让证券集体投资计划」。

November 12,2015–Press Release Reporting Third Quarter Results 1

股东资金回报为6.5%,而2014年第三季归于股东的收入净額则为11亿加元,每股普通股全面

摊薄盈利为0.57加元,普通股股东资金回报为14.8%。2015年第三季归于股东的收入净額较

2014年同期有所回落,主要由于2015年第三季石油及天然气投资项目录得公允价值亏损,而

2014年同期则录得整体强劲的投资相关经验。2015年第三季宏利錄得8.70亿加元核心盈利3

每股普通股全面摊薄核心盈利3为0.43加元,普通股股东资金核心回报3为9.2%,而2014年第

三季则錄得7.55亿加元的核心盈利,每股普通股全面摊薄核心盈利为0.39加元,而普通股股

东资金核心回报为10.1%。

宏利总裁兼首席执行官邓广能表示:「季内公司业务表现强劲,当中包括保险销售额录得双位

数字增幅,旗下财富及资产管理业务录得正数净流入。撇除投资相关影响,核心盈利较去年同

期增长31%;若计入有关影响,则核心盈利较去年同期增长15%。季内投资经验对收入净額带

来负面影响,这主要由于石油及天然气的估值出现变动,以及涉及年度精算评价的拨备所

致。」

宏利首席财务总监羅德表示:「季内我们继续推行公司的长远增长策略。公司在第三季宣布达

成协议收购渣打银行旗下香港公积金业务,并成为该行的独家强积金分销伙伴。季内亚洲区保

险录得强劲销情,带动内涵价值增长以及边际利润上升。」

罗氏续说:「我们在第三季完成精算方法及假设的年度评价,从而带来2.85亿加元的储备增

益。公司亦大幅改善财务杠杆比率,借以提升财务方面的灵活性,并维持谨慎而稳健的资本比

率。」

2015年第三季业绩重点:

•2015年第三季錄得归于股东的收入净額为6.22亿加元,较2014年第三季减少4.78亿加

元。2015年第三季归于股东的收入净

2015年第三季的保险销售额3錄得8.03亿加元,较2014年第三季增长12%4

。亚洲区保险

销售额增长19%,这由于区内分销渠道的持续拓展和多元化,以及多款新产品的成功面

世。加拿大保险销售额与去年同期的水平相若,季内新产品的面世和改进带动零售保险业

务录得强劲销情,惟被大额团体保险销售额的正常变动所抵销。季内美国保险销售额增长

2%,并延续本年度至今的销售动力。

•2015年第三季财富与资产管理业务錄得45亿加元的净流入5

,较2014年第三季增长21亿

加元。财富与资产管理业务录得连续第二十三季的正数净流入。季内财富与资产净流入的

强劲增长,是由于总流入5录得259亿加元的凌厉增长,这较2014年第三季增长53%6

(撇

除最近所收购的业务则增长32%),加上资产保留率处于稳健水平。季内亚洲的财富与资

产总流入较去年同期有所回落,这由于市场气氛欠佳,以及与基金推出的时间有关,但香

港公积金业务和中国内地互惠基金的销售增长,则抵销了部分跌幅。季内加拿大的财富与

资产总流入增长近一倍,这受惠于互惠基金总流入的强劲水平,大额团体退休业务的活

动,以及公司最近对标准人寿集团旗下加拿大业务的收购交易之影响。第三季美国的财富

与资产总流入增长55%,这由于季内恒康投资的总流入创下季度新高,以及最近购入之退

休计划服务业务亦取得佳绩。季内宏利资产管理的总流入较以往增长逾倍,这由于机构销

售渠道来自新客户及现有客户的销售额均持续取得佳绩。

•2015年第三季其他财富管理业务录得18亿加元的销售额,较去年同期增长82%(撇除最

近所收购的业务则增长53%)。亚洲方面,其他财富管理业务的销售额增长接近一倍,这

受惠于销售渠道进一步拓展以及多款产品新近面世。加拿大的其他财富管理业务,亦因销

售势头持续以及纳入标准人寿的独立基金业务而受惠。7

•2015年第三季新造业务价值5录得2.87亿加元,较2014年第三季增长65%。三大业务部均

为新造业务价值的增长作出贡献,反映销量上升、业务组合改善以及尤其是日本市场的产

品边际利润有所提升。按照固定币值基础计算,亚洲区新造业务价值增长67%,带动2015

年第三季新造业务价值的边际利润5由去年同期的25.5%上升至34.3%。

•截至2015年9月30日所管理和提供行政管理的管理资产总值5录得8,880亿加元。所管理

和提供行政管理的资产总值较去年同期水平增长19%6

。财富与资产管理业务方面,受强劲

的净流入所带动,所管理和提供行政管理的资产总值较去年同期增加1,790亿加元至4,770

亿加元,当中1,090亿加元涉及最近收购交易所带来的贡献。

•截至2015年9月30日,宏利人寿保险公司的最低持续资本及盈馀规定(「MCCSR」)比

率为226%,较截至2015年6月30日的236%下跌10点,跌幅主要由于17亿加元的债务

到期所致。

•截至2015年9月30日,宏利的财务杠杆比率下降至22.7%,而截至2015年6月30日的财

务杠杆比率则为26.2%,反映17亿加元的债务到期以及汇率之变动。

•继年度精算评价后进一步提升储备,为收入净額带来2.85亿加元的净拨备。2015年第三季

的拨备主要由于恒康人寿及日本的保单失效率均已更新,而日本更新发病率假设则抵销了

上述部分影响。

4销售额、总流入額、公司所管理及提供行政管理的资产总值之增幅(跌幅)均按固定币值基础呈列。「固定币值基础」属非公认会计准则

之财务衡量。请參阅下文「表现与非公认会计准则之财务衡量」。

5

本项属非公认会计准则之财务衡量。请參阅下文「表现与非公认会计准则之财务衡量」。

6销售额、总流入額、公司所管理及提供行政管理的资产总值之增幅(跌幅)均按固定币值基础呈列。「固定币值基础」属非公认会计准则

之财务衡量。请參阅下文「表现与非公认会计准则之财务衡量」。

7美国业务部并无此类产品出售。

November 12,2015–Press Release Reporting Third Quarter Results 3

•宣布与渣打银行达成一项为期十五年的分销伙伴合作协议,根据协议宏利可透过渣打向其

香港客户独家销售宏利的强积金产品。透过是次协议安排,宏利亦将收购渣打现行之强积

金和职业退休计划业务及其相关的投资管理公司。8

财务摘要

(1)本项属非公认会计准则之财务衡量。请參阅下文「表现与非公认会计准则之财务衡量」。

(2)2015年第三季纳入核心盈利的投资相关经验拨备为5,100万加元,抵销2015年第二季所录得的5,100万加元核心投资收益,而2014年第三

季则录得5,000万加元的核心投资收益。2015年第三季的投资相关经验共录得2.2亿加元的净拨备。

季度业绩年初至今

(百万加元,另有注明者除外,未经审计)

2015年

第三季

2015年

第二季

2014年

第三季2015年2014年

归于股东的收入净額$ 622 $ 600 $ 1,100 $ 1,945 $ 2,861

优先股股息(29)(29)(28)(87)(98)

普通股股东收入净額$ 593 $ 571 $ 1,072 $ 1,858 $ 2,763

核心盈利与归于股东的

收入净額之对帐:

核心盈利(1)$ 870 $ 902 $ 755 $ 2,569 $ 2,175

核心盈利以外的

投资相关经验(2)(169)77 320(169)762

核心盈利以及核心盈利以外的

投资相关经验$ 701 $ 979 $ 1,075 $ 2,400 $ 2,937

可使核心盈利与归于股东的收入净額互相对帐的其

他项目:

股市与利率及变額年金保证负债的

直接影响232(309)70(64)35

精算方法及假设之变动(285)(47)(69)(354)(139)

其他项目(26)(23)24(37)28

归于股东的收入净額$ 622 $ 600 $ 1,100 $ 1,945 $ 2,861

每股普通股基本盈利(加元)$ 0.30 $ 0.29 $ 0.58 $ 0.95 $ 1.49

每股普通股摊薄盈利(加元)$ 0.30 $ 0.29 $ 0.57 $ 0.94 $ 1.48

每股普通股摊薄核心盈利(加元)(1)$ 0.43 $ 0.44 $ 0.39 $ 1.26 $ 1.11

普通股股东资金回报6.5% 6.4% 14.8% 7.1% 13.3%

普通股股东资金核心回报(1)9.2% 9.8% 10.1% 9.5% 10.0%

所管理及提供行政管理的资产总值

(10亿加元)(1)$ 888 $ 883 $ 663 $ 888 $ 663

November 12,2015–Press Release Reporting Third Quarter Results 5销售及业务增长

亚洲业务部

宏利高级行政副总裁兼亚洲业务部总经理高瑞宏表示:「第三季亚洲业务部再创另一季度的

强劲业绩,保险销售额9

创下新高,核心盈利及新造业务价值均录得大幅增长。季内表现反映

一系列着重客户需求的产品措施以及分销渠道的持续拓展。季内影响亚洲多个市场的不明朗

因素,为财富及资产管理业务的总流入带来不利影响。季内所取得的多项佳绩,包括在香港

推出ManulifeMOVE,这是一个透过奖赏鼓励客户投入健康活力生活的计划;中国内地市场方

面,我们透过内地最受欢迎的即时通讯工具之一『微信』开展保险销售;宣布与渣打银行达

成协议,收购渣打旗下香港公积金业务,并与渣打签订一项为期十五年的强积金产品独家分

销协议,借此进一步加强宏利作为香港退休专家的地位。」

2015年第三季亚洲业务部的保险销售额为3.79亿美元,较2014年同期增长19%,大部分地

区均录得双位数字的增长,亚洲其他地区更创下销售新高。年初至今的保险销售额达10.91亿

美元,较2014年同期增长31%。(以下有关保险销售额的变动数据,除另有注明外,均为

2015年第三季相对于2014年第三季之比较。)

•2015年第三季日本的保险销售额录得1.60亿美元,增幅达14%,这受惠于企业产品的持

续销售佳绩、零售销售额上升以及分销网络的进一步拓展。

•2015年第三季香港的保险销售额录得9,700万美元,增幅达20%,反映2014年及2015年

上半年推出多款产品后的持续销售势头,而销售推广活动亦取得成效。

•由于经济环境面对挑战,2015年第三季印度尼西亚的保险销售额录得2,100万美元,下跌13%。

•亚洲其他地区(日本、香港及印度尼西亚除外)在2015年第三季的保险销售额为1.01亿美元,

增幅达40%,这由于新产品取得销售佳绩,以及大部分市场包括新加坡均持续录得强劲增

长,当中部分原因乃由于公司与星展银行进一步加强合作关系。

2015年第三季亚洲业务部的财富与资产管理总流入为19亿美元,较2014年第三季下跌8%。

年初至今的财富与资产管理总流入达97亿美元,较2014年同期增长79%。(以下有关财富

与资产管理总流入的变动数据,除另有注明外,均为2015年第三季相对于2014年第三季之比

较。)

•2015年第三季日本的财富与资产管理总流入达6,800万美元,下跌71%,这与基金推

出的时间有关。

•香港在2015年第三季的财富与资产管理总流入为6.60亿美元,增长14%,这受惠于公

积金业务的持续增长,并反映宏利作为市场领导者的地位10。

•2015年第三季印度尼西亚的财富与资产管理总流入为1.11亿美元,下跌41%。季内由于市况

欠佳,互惠基金销售额回落,但公积金业务的销售额上升,则抵销了当

增幅,主要受日本市场所带动,当地整付保费及定期保费产品的销售额均录得增长,这由于多

款产品新近面世,以及分销网络的进一步拓展。

加拿大业务部

宏利高级行政副总裁兼加拿大业务部总经理夏敏安表示:「季内加拿大业务部推出新技术,让

客户可使用自己的声音作为帐户密码,简化查询流程,提供更快捷、安全和优越的整体客户体

验。我们很荣幸能成为加拿大首家在英法双语兼备的互动语音系统内采用语音印记以及自然交

谈识别技术的企业。季内我们还推出DrugWatch计划,这是一个创新方案,旨在确保团体保险

业务客户获得物有所值的贵价药物。此外,公司在整合标准人寿的当地业务方面亦取得稳健进

展。」

夏氏续说:「财富与资产管理的流入较去年同期录得接近一倍的增幅,这受惠于团体退休方案

大额产品的销售增长、标准人寿产品的销售贡献以及互惠基金的强劲销情。季内零售保险业务

录得强劲销情,这由于多款产品新近面世,以及推出一系列有关万用寿险产品及危疾产品的改

进措施。」

2015年第三季加拿大业务部的财富与资产管理总流入达42亿加元,较截至2014年第三季的水平

增长96%(撇除所收购的业务则为55%),增幅来自团体退休方案的大额产品销售以及互惠基

金产品的强劲销情。年初至今的财富与资产管理总流入为125亿加元,较2014年同期增长48亿

加元。

•截至2015年9月30日的互惠基金管理资产总值11及其他基金的管理资产总值为432亿加

元,较截至2014年9月30日的水平增长36%(撇除所收购的业务则为15%)。2015年第

三季的总流入达20亿加元,较2014年第三季增长7亿加元或51%(撇除所收购的业务则

为34%)。

•2015年第三季团体退休方案的总流入达22亿加元,较2014年第三季的水平增长170%(撇

除所收购的业务则为91%),增幅主要受惠于大额销售活动。

2015年第三季其他财富管理业务的销售额达7.81亿加元,较2014年第三季增长3.21亿加元,这

受独立基金的销售增长所带动。年初至今,其他财富管理业务的销售额达27亿加元,较2014年

同期增长81%(撇除所收购的业务则为8%)。

•2015年第三季独立基金产品12的销售额为6.29亿加元,较2014年第三季的销售额增长78%

(撇除所收购的业务则为19%)。

•2015年第三季定息产品录得1.52亿加元的销售额,较2014年第三季的销售额增长42%(撇除

所收购的业务则下跌38%)。期内公司在当前利率持续偏低的环境下所采取的利率策略,持

续影响定息产品的销售额。

截至2015年9月30日,宏利银行的借贷资产净值为194亿加元,与2014年同期之水平相若,反映

增长受制于住宅楼按竞争的持续炽烈,以及经济不明朗因素的累积影响。

2015年第三季的保险销售额为1.42亿加元,与2014年第三季的水平相若,季内零售保险的强劲

销情,受大额团体保险销售额的正常变动所抵销。年初至今的保险销售额达5.22亿加元,较

2014年的同期水平增长29%,这由于团体保险业务的竞争优势有所提升。

11本项属非公认会计准则之财务衡量。请參阅下文「表现与非公认会计准则之财务衡量」。12独立基金产品包括保证产品,这些产品亦称为变額年金产品。

November 12,2015–Press Release Reporting Third Quarter Results 7

•2015年第三季零售保险产品的销售额为4,700万加元,较2014年第三季的水平增长15%,这

受惠于万用寿险产品、定期保险产品及在世利益保险计划因产品面世及改进措施而录得的

强劲销情。2015年第三季机构市场保险产品的销售额为9,500万加元,较2014年第三季下跌

7%,这由于大额团体保险业务的销情录得正常变动所致。根据最近行业数据13,2015年第

三季本公司团体保险销售额的市场份额上升至18%,较去年同期上升2个百分点,并在市

场保持第二排名。市场份额的上升,反映公司就加强市场竞争优势所采取的措施取得成

效。

美国业务部

宏利高级行政副总裁兼美国业务部总经理庞礼国表示:「恒康投资在总流入方面创下历来季度

新高,净流入亦录得稳健水平,反观业界今年至今却录得净流出16

。恒康投资在9月29日进军

『交易所买卖基金』(ETF)市场,在美国这个增长最迅速的投资市场之一推出六款多因子ETF

基金。这一新产品系列,进一步壮大公司的组合基金经理阵容,并能配合公司现时在不同资产

类别和投资工具的实力14。」

庞氏续说:「在最近推出的其他措施方面,恒康退休